Родился в Израиле. В 1980-х годах работал старшим консультантом в Госдепартаменте и министерстве обороны США. С 1988 по 2004 годы был директором рабочей группы Конгресса США по противодействию терроризму. Был также директором по исследованиям Международной ассоциации стратегических исследований. Ранее работал в качестве приглашенного научного работника и профессора-преподавателя в Школе передовых международных исследований при Университете Джонса Хопкинса в Вашингтоне. С 1983 года Бодански является руководителем исследований Международной ассоциации стратегических исследований [ISSA], а также старшим редактором журнала Defense & Foreign Affairs.

В настоящее время Йозеф Бодански занимается исследованиями, профессиональной писательской деятельностью и международным консультированием. 

Бодански является автором одиннадцати книг,  в том числе: «Бен Ладен: Человек, который объявил войну Америке» (бестселлер No.1 по версии Нью-Йорк Таймс и Washington Post), «Тайная история войны в Ираке» (бестселлер по версии Нью-Йорк Таймс и журнала Foreign Affairs) и «Чеченский джихад: земля для тренировок Аль Каиды и следующая волна террора», а также сотни статей и докладов для Конгресса.

Бодански также является директором фонда Global Panel America и Пражского общества по международному сотрудничеству.